Aprenda a escolher boas ações sem complicação
Bolsa não é cassino: é análise e decisão inteligente
Primeiro, vamos entender que Bolsa de Valores não é cassino, como muita gente acha por aí. Não é um local que você vai lá apostar na Vale ou vai apostar na Petrobras, essas coisas assim que os iniciantes muitas vezes pensam.
A forma correta de começar a investir na Bolsa de Valores é entender que por trás daqueles papeis que vemos o preço oscilando todos os dias, são empresas. Por trás de uma empresa sempre existem dezenas ou centenas de funcionários, lucro, investimentos, existem negócios rodando por trás daqueles papeis.
Esse é o primeiro ponto que você precisa entender. E quando você for escolher uma empresa para investir, você tem que escolher a empresa que de fato você gostaria de virar sócio. E antes de você virar sócio de um negócio, você precisa analisar os principais indicadores para você ver se aquele negócio faz sentido para você, se vai te trazer lucro ou prejuízo no futuro.
Por exemplo, digamos que você tem R$ 10.000 para investir e você vai virar sócio de uma padaria. Quando você vai virar sócio de uma padaria, o que que você olha ali na padaria quando você tá conversando com o dono da padaria, que no caso vai ser o seu sócio.
Você quer olhar se a padaria está lucrando, se a padaria está endividada, se ela tá crescendo, se o lucro cresce ano após ano, se a receita cresce. Você quer olhar se aquele valor que você tá comprando parte da sociedade é o valor justo, se você tá pagando mais caro ou mais barato por aquela parte daquela empresa.
E é justamente esses indicadores que você precisa olhar quando você for investir em uma empresa na Bolsa de Valores. Afinal, você vai se tornar sócio ou sócia dessas empresas para que no futuro você receba lucro delas, para que no futuro você participe do crescimento, da valorização e de tudo que um bom negócio pode te proporcionar. Entendido isso, você parte para os indicadores, para onde você vai olhar esses indicadores.
Como saber se uma ação está cara ou barata na prática
Eu vou te indicar dois sites que sempre menciono e que eu utilizo, mas antes eu vou falar do primeiro indicador que é o P/L, que é o preço sobre lucro. O P/L indica quanto tempo vai demorar para você ter de volta o dinheiro que você investiu apenas em forma de lucro.
Tem o livro do Benjamin Graham, que foi um dos maiores investidores de todos os tempos, foi o mentor de Warren Buffett, e ele fala algumas coisas sobre P/L, sobre P/VP, sobre os principais indicadores. O livro é esse aqui https://amzn.to/4igosch , que é considerado a bíblia do investidor, O Investidor Inteligente.
E o que acontece? Benjamin Graham, fala que o P/L máximo que ele paga em uma empresa é de 15. Se o P/L da empresa tiver superior a 15, isso pode significar que a empresa já está cara e não é um bom negócio para você.
Os sites Status Invest https://statusinvest.com.br/ e o Fundamentus https://fundamentus.com.br/ são ótimos para analisarmos estes indicadores e vou utilizar como exemplo a empresa do setor elétrico, de energia elétrica, que é a Alupar. Você pode testar em qualquer um destes sites, é bem prático e intuitivo.
Dando um exemplo do Status Invest, na barra de pesquisa você coloca o nome da empresa que deseja analisar, no caso Alupar, depois que a página carregar é só você rolar até embaixo e você vai ver os indicadores de forma bem prática. E neste caso vamos conseguir ver o P/L da Alupar, que é de 8.16. E na fórmula de Benjamin Graham, ele paga até 15 de P/L. Neste caso, a Alupar, ela tá com o P/L atrativo.
O segundo indicador muito importante para analisarmos antes de comprar uma empresa na bolsa de valores é o P/VP. O P/VP diz o seguinte: se ele tiver um, diz que a empresa está sendo negociada no valor justo. Se tiver acima de um, quer dizer que a empresa está mais cara do que realmente vale, e se estiver abaixo de um, quer dizer que a empresa está sendo negociada mais barata do que realmente ela vale.
E o P/VP da Alupar está sendo negociada com o P/VP um pouco abaixo de um, com 0,76. Porém, Benjamin Graham, fala que compra uma empresa até o P/VP de 1,5. Segundo ele, podemos comprar tranquilamente uma empresa que tem o P/VP no máximo de 1,5.
Só que ele também tem uma ressalva, porque não é interessante a gente olhar só o P/L e só o P/VP. Então ele desenvolveu uma fórmula que multiplica o P/L pelo P/VP e dá um número. Esse número do resultado não pode ser superior a 22,5.
Então se calcularmos e multiplicar o P/L 8,16 vezes o P/VP que tá 0,76, o resultado vai dar 6,20, ou seja, tá muito abaixo do que o limite que ele estabeleceu na fórmula do livro, que é de 22,5. Se eu tivesse multiplicado aqui e tivesse dado 32, é uma empresa que tá extremamente cara na visão do Benjamin Graham.
Olhe além do preço: veja se a empresa cresce e dá lucro de verdade
O terceiro indicador super importante é o Crescimento. Você precisa olhar se a empresa cresceu nos últimos cinco anos, se ela tem um bom crescimento ano após ano. E na parte de indicadores de crescimento você vai analisar o CAGR Lucro 5 Anos. Aqui me diz que a Alupar ela tem uma média de crescimento anual de 4,06%. É um crescimento razoável, na minha opinião.
O quarto e bom indicador é a Margem Líquida. Você precisa olhar se a empresa tem uma boa margem de lucratividade, porque tem empresas de vários setores por aí que as margens são apertadíssimas, como, por exemplo, o setor de varejo.
E não é interessante a gente investir em uma empresa que a margem líquida tá negativa ou tá um, dois, três, é uma margem líquida muito apertada. Você observa que na área do indicadores de eficiência, você consegue ver a margem líquida da Alupar que está acima de 20%, com 27,14%.
Isso quer dizer que a cada R$ 100 que entra na Alupar, eles conseguem transformar R$ 27 em lucro. É uma margem líquida muito interessante. Se formos olhar por exemplo, na Magazine Luiza, que está com a margem líquida de 0,97%, ou seja, uma margem líquida bem apertada, e isso não é nada bom.
Antes de investir, veja se a empresa respira ou se afoga em dívidas
E o quinto indicador mais importante é o Endividamento. Você não quer virar sócio de uma empresa que está muito, muito endividada e que pode dar um problema a qualquer momento.
E o indicador de endividamento é o DIV/.LIQUIDA/EBITIDA na área de indicadores de endividamento. No caso da Alupar está de 3,14. É considerado endividamento saudável até o número quatro aqui na dívida líquida. Passou do número quatro, é uma empresa que está muito comprometida com dívidas, está muito endividada.
. Então é isso pessoal. Espero que eu tenha te ajudado de alguma forma e se você tiver alguma sugestão ou dúvida, deixa um comentário aqui e não esquece de compartilhar este conteúdo. Um abraço para você e até o nosso próximo artigo.